业绩表现

业绩表现

全球经济衰退

前几年强劲的经济增长态势在 2020 年戛然而止。全球经济增长转正为负,负增长率为 4%(2019 年:+2.6%)。全球新冠疫情传播及其对供需造成的冲击是主要影响因素。无论发达经济体,还是新兴市场,国内生产总值(GDP)平均增长率均远低于上一年的水平。世界各国政府和央行纷纷采取财政和货币政策措施进行应对,利率进一步降低。与 2019 年相比,全球平均消费价格上涨速度放缓。

2020 年,西欧 GDP 下滑 7.2%(2019 年:+1.3%)。除疫情影响外,英国脱欧带来的不确定性是另一个负面因素。在德国,消费者信心和商业信心逐渐回升,然而,2020 年经济总产值还是下滑了 5.3%(2019 年:+0.6%)。中东欧经济体 GDP 也显著下滑,降幅为 3.7%(2019 年:+2.5%)。俄罗斯的经济形势也大体相同,GDP 下滑 4.1%(2019 年:+1.3%)。

2020 年美国经济总产值下滑 3.6%(2019 年:+2.2%),失业率翻倍,超过 8%。邻国加拿大 GDP 下滑 5.7%(2019 年:+1.9%),墨西哥 GDP 下滑 9.0%(2019 年:0)。巴西经济总产值下滑 4.6%(2019 年:+1.4%)。阿根廷经济持续萎缩,但萎缩速度超过以往,降幅达 11.1%(2019 年:-2.1%)。2020 年,中国经济比其他国家更早受到疫情的负面冲击,但随后新感染病例数量相对较少,中国经济得以很快复苏。GDP 净增长 2.3%(2019 年:+6.1%)。2020 年日本经济总产值下滑 5.4%(2019 年:+0.3%)。

汽车市场表现

2020 年,全球汽车市场连续第三年萎缩,收缩率达 15.2%,新车总销量为 6,770 万台。西欧新车注册量比上一年下滑近四分之一(-24.5%),降至 1,090 万台。自 2020 年 3 月起,疫情负面冲击波及西欧各国。尽管下半年有所恢复,但新车注册量依然同比下滑。德国汽车销售量为 290 万台,下滑 19.1%,略好于英国(-29.4%)、法国(-25.4%)、意大利(-27.9%)和西班牙(-32.1%)。

北美乘用车和轻型商用车(重量低于 6.35 吨)销量下滑 15.9%,降至 1,710 万台。美国市场也收缩14.5%,销量为 1,460 万台。美国乘用车市场降幅(-26.8%)超过包括皮卡(-9.8%)在内的商用车。加拿大新车注册量降幅更为显著,下降了 19.7%。墨西哥市场收缩 28.0%,巴西(-26.7%)的情况也相差无几。2020 年,亚太乘用车销量为 3,090 万台,较上一年总量下降 9.6%。中国市场降幅为 6.5%,降至 1,990 万台,日本市场需求下滑 11.2%,降至 380 万台。

2020 年交付量增势稳健

2020 年,保时捷受益于其强大的全球组织能力:这家跑车制造商全年新车交付量达 272,162 台。这一稳健的业绩表现与 2019 年创纪录的交付成绩相比只下降了 3%,比 2018 年的销售量增加了近  1.6 万台。这意味着,虽然受到新冠危机影响,但本报告年度仍是公司史上第二大成功的年份。充满魅力的年轻化产品阵容、保时捷纯电动跑车 Taycan 的成功推出以及品牌的超凡魅力,是取得不俗业绩的基础。

尽管受到停产影响,但 2020 年 Taycan 交付总量仍达 20,015 台。Taycan 交付量增长的积极势头是得益于灵活的举措,例如多个市场的首发活动。其中,大部分 Taycan 是交付给美国市场的消费者的,数量达 4,414 台。北美公司于 2019 年 12 月开始向客户交付 Taycan。Taycan 的第二大市场是北欧市场,包括比荷卢经济联盟和奥地利,数量达 3,604 台,紧随其后的是德国(3,294 台)。需指出的是,Taycan 从 2020 年才开始在大多数市场销售。

Cayenne 在全球范围内市场需求最旺盛,交付量达 92,860 台,较上一年增长 1%。所交付的 Cayenne 中,有三分之一是 Coupé 车型。双门跑车也深受客户欢迎。718 车型交付总量达 21,784 台,较上一年增长 6%。跑车标杆保时捷 911 交付量为 34,328 台。Macan 交付量为 78,124 台,Panamera交付量为 25,051 台。

Cayenne E-Hybrid 和 Panamera E-Hybrid 车型市场需求依然畅旺。全球交付的 Cayenne 和 Panamera 车型中约四分之一是混合动力版。插电式混合动力车型占保时捷全球交付总量的 10%,而在欧洲,占比甚至达到三分之一左右。

中国蝉联保时捷全球最大单一市场,交付量达 88,968 台,较 2019 年增长了 3%。亚太、非洲和中东地区也继续实现正增长:交付量达 121,641 台,同比增长 4%。

2020 年,新冠疫情下,仍表现稳健

受新冠疫情影响,2020 年对保时捷销售部门而言是极具挑战性的一年。春季,全球很多经销商被迫暂时闭店;年底,还有一些市场再次实施封锁。与此同时,一些国家的汽车需求在2020 年内实现显著复苏,有的甚至实现了同比增长,因而可以在一定程度上弥补第一季度的下滑趋势。这意味着,在交付方面,保时捷的总体表现稳健。

1950 356, 2020 Taycan Turbo S, Porsche Experience Center Atlanta, 2020, Porsche Cars North America, Inc.

美洲

美国:保时捷全球第二大市场
在美国,3 月和 4 月,受疫情影响,约半数保时捷经销商被迫暂时闭店。不过,到 5 月 和 6 月,销量已逐渐恢复。第三季度和第四季度,复苏态势愈发明显。最终,在本报告年度内北美公司向客户交付新车 57,294 台,同比下降 7%,蝉联保时捷全球第二大市场。其中,所交付的车辆中有 4,414 台是 Taycan。美国市场的 Taycan 车型交付量仅次于欧洲。美国市场最成功的车型依然是 Macan,交付总量达 18,631 台,紧随其后的是 Cayenne,交付量为 18,092 台。911 交付总量为 8,840 台,Panamera 交付量为 3,870 台,而 718 Boxster 和 718 Cayman 交付量共计 3,447 台。

加拿大:第七大市场
去年,保时捷在加拿大交付 7,402 台新车,同比下滑 18%。Macan 以 2,483 台的成绩,成为最成功的车型。其次是 Cayenne,交付量为 2,342 台。保时捷 911 的交付量为 914 台,Taycan 的交付量为 844 台。718 车型的交付量为 551 台,较 2019 年增长 43%。Panamera 在加拿大的交付量为 268 台,其中 28%为 E-Hybrid 车型。

拉丁美洲:E-Hybrid 车型占比较高
去年,保时捷在拉丁美洲(巴西除外)交付 2,446 台新车,较 2019 年下降 16%。在本报告年度中最成功的车型是 Cayenne,交付量达 1,101 台,而 Macan 的交付量则为 575 台。此外,还向客户交付了 441 台保时捷 911、195 台 718 Boxster 和 718 Cayman 以及 75 台 Panamera。电动汽车大受拉美地区保时捷客户的欢迎:2020 年 向客户交付了 59 台 Taycan。此外,E-Hybrid 车型的占比也较高:43%的 Panamera 和 23%的 Cayenne 交付车辆为 E-Hybrid 车型。

巴西:911 销量创历史新高
虽然受到了新冠疫情的影响,但 2020 年巴西市场的销售数据非常亮眼:交付量比上一年增长 35%,达 2,487 台。除 Panamera(126 台)以外,所有车型都实现了增长。911 是最成功的车型,交付量达 774 台。其次是 Cayenne(649 台,增长 13%)、Macan(508 台,增长 3%)以及 718 车型(426 台,增长 21%)。2020 年底,还向客户交付了首批 4 台 Taycan 车型。

911 Carrera 4S Cabriolet, Concept store "Porsche@CityLife", Milan, Italy, 2020, Porsche AG

欧洲

欧洲地区:Taycan 车型最成功的市场
欧洲地区(不含德国)销售表现相对稳健。保时捷在欧洲共交付 55,580 台新车,与上一年相比只下降了 4%。最受欢迎的车型是 Cayenne,交付量达 17,444 台。Macan 交付量为 13,050 台。Taycan 上市第一年便以 9,714 台位居第三大畅销车型。排在第四的是 911(8,623 台)。718 中置发动机跑车的交付量为 3,933 台。Panamera 交付总量为 2,816 台。E-Hybrid 车型在这个地区也深受欢迎:Panamera E-Hybrid 和 Cayenne E-Hybrid 分别占 Panamera 和 Cayenne 交付量的 64% 和 52%。

德国:911 Taycan 之年
2020 年,保时捷在德国市场交付 26,152 台新车,较上一年下降了 17%。Taycan 市场需求旺盛,交付量达 3,294 台。保时捷 911 是最畅销车型,交付量为 7,351 台。Macan 以 5,620 台排名第二,排在第三的是 Cayenne(5,243 台)。718 Boxster 和 718 Cayman 的交付量为 2,842 台,Panamera 交付了 1,802 台,其中 702 台为 Sport Turismo 车型,占 Panamera 交付量的 39%。E-Hybrid  车型销售占比也较高:Panamera E-Hybrid 和 Cayenne E-Hybrid 分别占 Panamera 和 Cayenne 交付量的 59% 和 39%。

英国:Taycan 排名第二
英国客户对保时捷的忠诚度很高。这一点在 2020 年也表露无遗:保时捷在英国交新车付量达 14,270 台。尽管面临英国脱欧带来的诸多挑战,保时捷还是创造了英国市场史上排名第二的销售业绩。交付量同比下降 7%,降幅相对温和。Taycan 的显著增长对这一销售业绩起到了重要作用:这款纯电动保时捷跑车交付量达 3,179 台,成为英国市场上第二大受欢迎的保时捷车型。Macan 以 3,907 台的成绩蝉联英国市场最畅销车型。Cayenne 交付总量为 3,096 台。911 交付量为 2,052 台。此外,保时捷还向英国市场的客户交付了 1,483 台 718 Boxster 和 718 Cayman 以及 553 台 Panamera。

法国:E-Hybrid 车型占比超过所有保时捷市场
2020 年,保时捷在法国共交付 5,088 台新车,较上一年下降 12%。Cayenne 是最畅销车型,交付量达 2,282 台,同比增长 48%。其后依次为:911,832 台;Macan,800 台;Taycan,579 台;718,331 台;Panamera,264 台,其中 46%是 Sport Turismo 车型。2020 年,新能源车型在法国市场所交付的车辆中的占比为 60% 左右。在保时捷全球市场中,E-Hybrid 车型在法国的销售占比最高,占该市场全年新车交付量的 46%。Panamera E-Hybrid 占 Panamera 交付量的 95%,Cayenne E-Hybrid 占 Cayenne 交付量的 93%。

意大利:911车型交付量实现增长
去年,保时捷在意大利交付 5,815 台新车,较2019年下降 13%;其中,Taycan 交付了 372 台,最畅销车型依然是 Macan,交付量为 2,195 台。Cayenne 交付量为 1,391 台。跑车标杆 911 交付量实现正增长,达 1,213 台,较上一年增长 3%。718 Boxster 和 718 Cayman 交付量为 371 台,Panamera 交付量为 273 台。

西班牙/葡萄牙:Taycan 排名第三
2020 年,保时捷在西班牙和葡萄牙交付 2,965 台新车,较上一年下降 16%。两国都受到新冠疫情的重创。Cayenne 是最成功的车型,交付量为 977 台。Macan 交付量为 878 台。尽管这两个市场的公共充电基础设施还仍待进一步发展,Taycan 仍以 361 台的交付量位列第三。此外,有 327 位客户购买 911 车型,243 位客户选择了 Panamera。718 车型交付量为 179 台。

瑞士:Taycan14%
2020 年,保时捷在瑞士交付 3,510 台新车,较 2019 年下降 6%。全新纯电动跑车 Taycan 向客户交付了 492 台,占瑞士市场份额的 14%。Macan 以 1,081 台的成绩,再次成为最受瑞士客户欢迎的车型。紧随其后的是跑车标杆 911(798 台)。911 车型中最畅销的要属 911 Turbo S Coupé 高性能跑车。Cayenne 交付量为 748 台,718 Boxster、718 Cayman 的交付量为 232 台。Panamera 交付量为 159 台,其中 Sport Turismo 车型占比达 65%,为所有保时捷市场之最。

中东欧:911 718 车型销量增幅显著
在本报告年度内,保时捷向中东欧客户交付 6,571 台新车。双门跑车销量增长显著:911 交付量为  857台,较上一年增长 25%。718 Boxster 和 718 Cayman 交付量为 406 台,增长 23%。Cayenne 以 2,408 台成为中东欧交付量最大的车型。Macan 以 1,475 台排在第二。Taycan 位居第三,交付量为 971 台,占保时捷中东欧市场汽车交付总量的近 15%。Panamera 交付量为 454 台。

俄罗斯:Cayenne 占比 65%
去年,保时捷在俄罗斯市场共交付 5,711 台新车。其中,Cayenne  占比 65%(3,756 台),同比增长 2%,创下历史新高。Macan 以 1,177 台排在第二。Panamera位居第三,交付量为 300 台。保时捷 911 交付量为 229 台,较 2019 年增长 12%。Taycan 在俄罗斯市场从 12 月起开始交付,截至年底已交付了 156 台。718 Boxster 和 718 Cayman 中置发动机跑车销量为 93 台,较 2019 年增长 22%。

北欧(包括比荷卢联盟和奥地利):Taycan 占比近 31%
2020 年,保时捷向北欧市场共交付 11,650 台新车,创历史新高,较 2019 年劲增 20%。在本报告年度内,保时捷向奥地利交付新车 1,389 台。在北欧市场,Taycan 贡献巨大,交付总量达 3,604 台,占比近 31%,Taycan 一跃成为保时捷在该市场最强势的车型。北欧市场因此也成为 2020 年 Taycan 全球第二大市场。双门跑车在该地区的增势最为强劲。718 Boxster 和 718 Cayman 交付量共计 838 台,增长 18%。保时捷 911 交付量为 2,315 台,增长 10%。Cayenne 交付总量为 2,786 台,增长 7%。Macan 交付量为 1,537 台,Panamera 交付量为 570 台。2020 年,插电式混合动力版的 Cayenne 和 Panamera 在北欧获得可观的市场份额。E-Hybrid车型占 Cayenne 交付总量的 81%,而 Panamera E-Hybrid 在 Panamera 交付量中的占比则更高,达 85%。

亚洲

中国:无可争议的领跑者
2020 年,中国已连续第六年成为保时捷全球最大单一市场。尽管 2 月份几乎所有经销店都被迫关闭,但随着疫情防控日趋稳定,市场需求快速恢复,保时捷依旧在华取得了佳绩。到夏初时,在华新车交付量就几乎达到了上一年的水平。2020 年全年,保时捷通过其在华 134 个销售网点共交付了 88,968 台新车,同比增长 3%。其中,Cayenne 占比最大,交付量为 35,791 台(增幅 10%)。其次是 Macan,交付量为 28,710 台。Panamera 交付量为 13,325 台。双门跑车增长最为强劲:718 Boxster 和 718 Cayman 交付量为 7,304 台,劲增 50%。911 的增势也尤为强劲,交付总量为 2,398 台,同比增长 70%。Taycan的四款衍生车型也在中国市场获得了非常积极的反馈。

中国台湾地区:逆势增长
去年,保时捷在中国台湾地区交付量实现了 4%的增长。这家跑车制造商在中国台湾地区共交付 3,868 台新车,创下当地市场的销售新纪录。最受欢迎的车型依然是 Cayenne,交付量为 1,893 台,较 2019 年增长 22%。Macan 交付量为 1,126 台。双门跑车增长也很强劲:718 车型交付量为 340 台,较上一年增长 33%。保时捷 911 交付总量为 298 台,增长 19%。此外,Panamera 交付量为 146 台,Taycan 交付量为 65 台。

日本:911 车型销量创历史新高
保时捷在日本的新车交付量较上一年增长 1%,在全球环境异常艰难情况下取得了稳健的表现。2020 年,保时捷向该市场客户交付新车共计 7,141 台。销量最高的车型仍是 911,交付量达 1,795 台。其次是 Macan,交付量为 1,765 台。Cayenne 位居第三,交付量为 1,498 台,较 2019 年增长 44%。718 Boxster 和 718 Cayman 交付量为 1,416 台。Panamera 交付量为 640 台。Taycan 将于 2021 年起在日本市场进行销售。

韩国:增长最强劲的市场
去年,保时捷在全球市场中增长最强劲的单一市场是韩国。2020 年,这家跑车制造商在韩国新车交付量较上一年增长 83%,共计 7,850 台。各车型系列均有显著增长。销量最高的车型是 Cayenne,交付量为 3,768 台(较 2019 年增长 62%),其次是 Panamera,交付量为 1,686 台(增长 50%)。911 也取得了不俗的增长,交付总量为 1,151 台。718 Boxster 和 718 Cayman 交付量为 486 台。Macan 交付总量为 711 台。去年年底前,Taycan  开始向韩国市场客户交付,交付量达 48 台。

亚太地区:Macan 最受欢迎
2020 年,保时捷在亚太地区共交付 2,529 台新车,较 2019 年下降 16%。Macan 是这个地区最受欢迎的车型,交付总量为 907 台。其次是 Cayenne,交付量为 866 台。911(364 台)和 718 车型系列(207 台)均实现了销量增幅 3%。Panamera 交付量为 160 台。Taycan 于2020年底开始首次交付,交付量为 25 台。

中东、非洲和印度:5 年来最好的下半年业绩
在中东和非洲地区,保时捷交付了 6,202 台新车,疫情解封后销售快速回升,创下 5 年来最好的下半年销售业绩。Cayenne 依然是最畅销的车型,交付量为 2,788 台。其次是 Macan,交付量为 1,880 台。尽管疫情形势严峻,但 2020 年最后几个月,Taycan还是成功登陆在多个市场。911 交付总量为 948 台。718 Boxster 和 718 Cayman 表现不俗,交付量为 391 台,增长 7%。2020 年,阿拉伯联合酋长国是保时捷中东和非洲地区最大的市场,占该地区销售总量的 21%,紧随其后的是南非。海湾国家依然是主力,占新车交付量的 62%。

澳大利亚:增长 2%
去年,保时捷在澳大利亚交付 4,243 台新车,同比增长 2%。考虑到新冠危机的冲击,这是一个相当不俗的成绩。Macan 再次成为销量最高的车型,交付量增长 7%,达 2,158 台。Cayenne 交付量为 1,385 台,增长 2%。911 位居第三,交付量为 431 台。718 中置发动机跑车交付量为 246 台。此外,Panamera 交付量为 23 台。Taycan 将于 2021 年在澳大利亚上市。

前景展望

世界经济正在逐步复苏

我们的前景展望基于这样的假设,即今年全球经济会实现整体复苏。我们认为,2021 年,疫情的影响可得到有效遏制。不过,预期的增长可能不足以让各国恢复到 2019 年的 GDP 水平。我们认为,贸易保护主义倾向、潜在的金融市场动荡以及某些国家的结构性赤字是风险源。与此同时,地缘政治紧张局势和冲突是制约增长前景的因素。尽管如此,我们相信,发达经济体和新兴市场的经济产出都将取得积极进展。

根据我们的预测,2021 年,西欧经济增长将显著增长,德国也同样如此。我们也预测,中东欧将实现增长,但调查显示,俄罗斯经济只会有小幅的增长。对于美国的情况,我们预计,失业率将有所下降,但依然较高。整体而言,美国经济将显著改善。与此同时,邻国加拿大和墨西哥的经济产值也将有所增长。我们预计巴西经济将强势增长。此外,我们预计,阿根廷在连续三年经历 GDP 下滑之后,经济形势仍不会有所改善。我们的计算数据显示,2021 年,中国经济将继续以相对较快的速度增长,而日本经济产值将略有增长。

汽车市场正增长

根据我们的预测,2021 年,世界乘用车市场总体需求将有所增长,当然前提条件是疫情得到有效遏制。我们预计,2021 年,西欧新车注册量将显著增长。德国、英国、意大利、西班牙和法国等所有主要市场都不例外。我们认为,中东欧乘用车市场也将取得显著增长。

北美尤其是美国乘用车和轻型商用车(重量低于 6.35 吨)市场需求预计将较上一年有显著增长,SUV 和皮卡的需求预计最大。此外,我们预计,加拿大和巴西市场销售额也将有所增长。

2021 年,亚太乘用车市场预计将远超上一年水平。我们预计,中国市场需求也将明显超过上一年的水平,性价比高的入门级 SUV 车型依然大受欢迎。2021 年,日本市场预计整体上也将略有改善。

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